비철금속 산업 정리

비철금속 개요

ㅇ 정의 : 철 이외의 금속으로 구리, 알루미늄, 니켈, 납과 같은 금속의 총칭

ㅇ 주요 비철금속 : 구리(Cu), 알루미늄(Al), 아연(Zn), 납(Pb), 니켈(Ni), 주석(Sn)

ㅇ 국내 비철금속 관련 기업
1. 구리 : LS-Nikko 동제련, 풍산 등
2. 아연 : 고려아연, 영풍
3. 납 : 고려아연

비철금속 가격의 특징

ㅇ 비철금속 가격은 단기적으로 등락의 차이는 있지만 중장기적으로는 같은 방향성으로 움직인다.

ㅇ 비철금속 가격 전반에 영향을 미치는 가장 중요한 변수는 미국 달러화의 가치를 나타내는 달러 인덱스(DXY Index)라고 판단한다.

ㅇ 달러 인덱스와 LME 인덱스 간의 상관관계는 역의 상관관계로 나타난다.
* LME Index : Al 42%, Cu 32%, Zn 15%, Pb 8% 등

ㅇ 다만 상황에 따라 금속에 강한 영향을 미치는 요인이 있을경우 금속 가격은 다르게 움직일 수 있다.

구리(Cu)

ㅇ 세계 구리 광산 생산량의 약 40%는 남미의 두 국가인 칠레, 페루가 차지하며 중국 비중은 8%

ㅇ 하지만 중국인 정련 구리 생산량에서 세계에서 가장 높은 비중(41%)을 차지

ㅇ 즉, 중국 구리 제련업체들은 제련에 필요한 정광의 상당 수준을 수입한다는 것을 알 수 있다.
*정광 : 대부분 제련원료, 공업원료로 직접사용할 수 있을 정도의 품질 좋은 광석

ㅇ 한국은 구리광산이 없지만 정련 구리 생산은 3% 차지

ㅇ 구리는 비철금속을 대표하는 금속으로 구리가격은 현재의 경기 상황을 판단하고 예측할 수 있다하여 Dr. Cooper라고도 불림.

ㅇ 중국은 세계 정련 구리 생산의 41%, 세계 정련 구리 수요의 52%를 차지하여 부족한 정련 구리를 수입하여 사용 중.

ㅇ 구리는 모즌 산업 전반에 걸쳐 사용. 전방산업별로는 기계설비 31%, 건설 28%, 인프라 16% 등으로 구분된다.

아연(Zn)

ㅇ 중국은 아연 광산 생산 및 아연괴 생산에 있어 세계에서 가장 큰 비중을 차지

ㅇ 그러나 아연괴 생산 비중이 상대적으로 높다는 것은 중국 아연 제련업체들이 필요한 아연 정광을 일부 수입한다는 의미

ㅇ 한국은 고려아연 및 영풍 등의 아연 제련업체들을 보유하고 있으며 이에 따라 중국에 이어 두번째로 아연괴 생산 비중이 높다.

ㅇ 중국의 아연괴(정련 아연) 수요가 세계에서 차지하는 비중은 48%로 아연괴 생산 비중(45%)보다 소폭 높음

ㅇ 따라서 중국은 아연 제련에 필요한 정광 뿐만 아니라 정련 아연 역시 소비에 대응하기 위해 수입

ㅇ 아연이 가장 많이 사용되는 용도는 도금으로 전체 아연 소비의 50%를 차지

ㅇ 아연 도금이 필요한 대표적인 산업으로는 철강산업으로 아연은 철에 도금되어 철이 부식되는 것을 막아주는 역할을 한다

ㅇ 그 밖에는 다른 금속과의 합금 형태로 가공되어 다양한 산업에 사용된다

비철금속 관련업체 수익 결정 요인

ㅇ 제련업체 수익 결정 요인
제련수수료, Free metal, 부산물(By-product), 프리미엄

ㅇ 가공업체 수익 결정 요인
가공마진 = 가공제품 가격 - 원재료 가격

ㅇ 제련업체 및 가공업체 공통 수익 결정 요인
환율, 판매량(고정비 관련) 등

고려아연

아연, 연, 금, 은, 동 등을 제조 및 판매하는 제련회사

ㅇ 주요 품목
아연 643,500톤, 연 435,000톤,
동 26,300톤, 은 2,320톤, 금 9,501kg